Si estás decidido a incursionar en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), es importante que calendarices ciertos procesos de tu empresa previo a la Oferta Pública Inicial (OPI).
La Oferta Pública Inicial (OPI) es la operación por la que una compañía vende sus acciones al público por primera vez, con la finalidad de recaudar capital para el crecimiento de la organización y suele ejecutarse una vez que las empresas han alcanzado cierta solidez en el mercado.
Si bien el proceso es complicado, no hay es algo que con la debida planificación no pueda resolverse. Recuerda que la OPI en sí no es el proceso final, sino un paso crucial para tu organización que continuará mucho tiempo después de la transacción en sí.
De acuerdo al documento “Guía de Ernst & Young para empresas que quieren cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores”elaborado por la consultora Ernst & Young, estos son los pasos clave previo al lanzamiento de la OPI:
12 a 24 meses antes
- Contratar a un abogado externo, firma de auditoría y otros asesores clave, para auditar tres años de estados financieros de conformidad con las Normas de Información Financiera emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera. (CINIF).
- Revisar las políticas contables significativas, los acuerdos de la empresa, la estructura fiscal, los acuerdos de beneficios y compensaciones.
- Reclutar personal interno calificado en las áreas de legal, finanzas y contabilidad; verificar la capacidad del Consejo de Administración de fungir como el Consejo de una compañía que cotiza en bolsa.
- Adoptar las mejores prácticas para los procesos de presentación de información financiera y de Gobierno Corporativo.
6 a 12 meses antes
- Establecer las funciones de relación con los inversionistas y análisis financiero.
- Revisar las políticas para los directores y funcionarios y otras políticas de seguros.
- Revisar los requisitos de presentación de información por adquisiciones importantes y segmentos del negocio.
4 a 6 meses antes
- Determinar un consorcio colocador y contratar bancos de inversión.
- Completar el plan y calendario de la transacción, incluido el proceso para que el Consejo de Administración apruebe los pasos clave, documentos y acuerdos.
2 a 4 meses antes del OPI
- Reunirse con la BMV y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
- Investigar si existen demandas no declaradas.
- Revisar el borrador de la declaración de registro con los asesores.
- Presentar la solicitud de registro ante la BMV.
- Presentar la declaración de registro ante la CNBV lo más pronto posible.
- Recibir y responder los comentarios iniciales de la CNBV.
1 a 2 meses antes
- Actualizar los estados financieros.
- Recibir y responder los comentarios de la CNBV.
2 a 4 semanas antes
- Elaborar un borrador de la carta de reconocimiento de los auditores.
- Elaborar presentaciones de promoción para los posibles inversionistas.
Semana de la oferta
- Oferta aprobada por la CNBV
- Contrato de suscripción firmado.
- Precio de las acciones aprobado por el consejo de administración de la compañía
- Cotización y admisión a la bolsa de valores: Comienza la comercialización
- Los auditores emiten la carta de reconocimiento al cierre.
Si necesitas más información del tema puedes acercarte a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), o laBolsa Mexicana de Valores (BMV).
